[algo] 因子工程:回归式行业中性化 + Yang-Zhang 波动率 + MAD winsorize

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背景

• _ops.ind_neutralize 用 per-day 组内去均值,留下 size 混杂(A 股行业×市值强纠缠)。
• 波动率相关因子全是 close-to-close ts_std,而 OHLC 已在面板里。
• 全流水线唯一的离群控制是 ±1e6 clip + z-score NaN→0 填充;一个 1e6 值仍能压垮当日全体 std。

提议

• 行业中性化加回归式(行业哑变量 + log 市值)选项 + min_group_size 守卫(防单股子行业恒零)。
• 自定义(无 parity 约束)波动因子换 Yang-Zhang / Garman-Klass(隔夜缺口大的 A 股增益明显),排除一字板日。
• z-score 前加 per-day MAD winsorize(±5 MAD),厚尾原始差值因子用 median/MAD z。

验收

• 回归中性化 / YZ 波动率 / MAD winsorize 三选项,各自单测
• 与现版在 IC / 稳健性上对比(不改动有 parity 约束的 alpha101/gtja191 已 locked 项)

Paradigm:横截面因子工程(§四 A7)。

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来源:2026-07-02 全仓库代码审查报告 reports/code_review_full_repo_2026-07-02.md 第四节(更好的算法),随 PR #1 拆出。这些是升级项,非正确性缺陷(Critical/Major 已在 PR #1 修复)。
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